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/ The PC-SIG Library 10 / The PC-Sig Library - Shareware for the IBM PC and Compatibles (PC-SIG)(Tenth Edition Disks 1-2804)(1991).iso / PC_SIGCD / 22 / 4 / DISK2240.ZIP / BASE.TXT < prev    next >
Text File  |  1988-06-16  |  1KB  |  24 lines
  1.                               BASIC ASSUMPTIONS
  2.  
  3.          The first module sets the stage for retirement, establishing timing, 
  4. marital status and ages of participants. The predicted age at death is 
  5. critical in evaluating pension options since some plans stop paying the 
  6. surviving spouse. At this input you are prompted with your life expectancy 
  7. according to the IRS. One scenario for analysis should include an untimely 
  8. early death. 
  9.  
  10.          An important decision is how to handle distributions from your 
  11. company (401k) savings plan, you can pay taxes immediately or defer with an 
  12. IRA rollover. If you choose a lump sum distribution the program will choose 
  13. the lowest tax from conventional or ten year averaging, but will not 
  14. investigate eligibility for capital gains treatment. Analyze both ways and 
  15. observe how the choice effects your particular retirement. 
  16.  
  17.          Another critical factor is your estimate of average inflation during 
  18. your retirement. Even if your pension plan has a built in cost-of-living 
  19. (COLA) adjustment it may lag behind actual inflation while your expenses 
  20. grow. For high inflation, earnings on savings will rise directly with 
  21. inflation while pension income may be relatively fixed, this favors rapid pay 
  22. out options. Try several values of inflation to observe this phenomenon. 
  23.  
  24.